In einem posten vor einigen jahren habe ich argumentiert, dass gehebelte ETF (vor allem die Triple Leveraged diejenigen) für langfristige Bestände ungeeignet sind. Heute möchte ich die Forschung vorstellen, die darauf hindeutet, dass die gehebelte ETF für den Kurzstreckenhandel sehr gut geeignet ist. Die Forschung in Frage wurde gerade von Prof. Pauline Shum und ihren Mitarbeitern an der York University veröffentlicht. Hier ist die einfachste Version der Strategie: Wenn ein Börsenindex eine Rückkehr gt 2 seit den letzten Tagen erlebt hat, bis zur aktuellen Zeit um 14.15 Uhr ET, dann kaufen Sie diesen Index (über seine Futures, ETFs oder Aktienbestandteile ) Sofort, und beenden am Ende mit einem Markt-auf-nahen Auftrag. Umgekehrt, wenn die Rückkehr lt -2 ist. Die annualisierte durchschnittliche Rendite von Juni 2006 bis Juli 2011 wurde höher als 100. Nun ist diese Strategie eigentlich bei den institutionellen Händlern sehr bekannt, obwohl dies das erste Mal ist, dass die Backtest-Ergebnisse veröffentlicht werden. Der Grund, warum es funktioniert, ist auch ganz bekannt: Es hat mit der Tatsache zu tun, dass jede gehebelte ETF am Markt in der Nähe rebalancieren muss, um ihre Hebelwirkung konstant zu halten (bei x2 oder x3 je nach Fonds). Wenn der Marktindex steigt, muss der Fonds die Komponentenbestände anders kaufen, er muss Aktien verkaufen. Wenn es seit dem letzten Abschluss eine große Marktbewegung (mit absoluter Rendite gt 2) gibt, dann wird die Menge der Aktien, die gekauft oder verkauft werden müssen, entsprechend größer sein, was zu einer Dynamik in all diesen Aktien in der Nähe des Abschlusses führt. Diese Strategie zielt darauf ab, diese Neuausrichtung voranzutreiben, um die erwartete Dynamik zu nutzen. Es wurde geschätzt, dass, wenn sich der Markt um 1 bewegt, die Neugewichtung bis zu 16,8 des Markt-auf-nahen Volumens ausmachen könnte, so dass die induzierte Dynamik erheblich sein kann. Nun, wer bezahlt für diese Gewinne für diese Momentum Trader Warum, die Buy-and-Hold-Investoren, natürlich. Dieser Verlust für die ETFs zeigt sich als Tracking-Fehler, was zu einem Kostenaufwand von 5 pro Jahr für die Buy-and-Hold-Investoren führt. Noch ein anderer Grund, warum wir nicht einer dieser Investoren sein sollten, wie Prof. Shum darauf hingewiesen hat, wenn Sie diese Strategie heute live handeln, werden Sie wahrscheinlich eine niedrigere Rückkehr bekommen, weil all jene Impulshändler, die den Preis vor dem Ende fuhr. Allerdings kann es hier einen Besserungsfaktor geben: dieser Impuls ist proportional zum NAV der ETFs. Da der NAV mit der Zeit (entweder aufgrund zusätzlicher Abonnements oder positiver Marktrenditen) steigt, dürften auch die Renditen dieser Strategie zunehmen. Jetzt für einige öffentliche Ankündigungen: 1) Eine Firma namens Level 3 Data Corp verkauft proprietäre Daten, die den Kauf und den Verkauf von Druck auf Aktien angeben. Ihre internen Backtests zeigen, dass das Hinzufügen dieser Daten zu einigen gemeinsamen Aktienhandelsstrategien im Wesentlichen verdoppeln ihre Renditen. Ein erklärendes Video ist verfügbar, und ich habe gehört, dass sie 3-monatige kostenlose Versuche anbieten. 2) Der Londoner Systematic Traders (LST) Club hat mich gebeten, ein paar Worte über ihre neue Initiative zu sagen, um eine Londoner Centric Collaborative Community von Händlern, Entwicklern und Forschern zu bauen. LST zielt darauf ab, an der Kreuzung von Händlern, Entwicklern und Quants mit einem starken Schwerpunkt Gemeinschaftsaufbau und auf Wissensaustausch zu sein, die ein Handelsnetz mit einem ganz spezifischen Fokus auf systematische, algorithmische (d. h. automatisierte) oder quantitativen Handel bieten. Die Mitgliedschaft ist frei und offen für alle, die sich für die oben genannten Themen interessieren. Am Freitag, 23. November, erwarte ich, eine QampA-Sitzung mit Mitgliedern des LST (siehe 2 oben) im Apex Hotel in London zu veranstalten. Alle sind willkommen. Bitte besuchen Sie ihre Website für Details. 3) Ich werde meine Backtesting und Statistical Arbitrage Workshops in London, Nov 19-22, und freue mich auf einige unserer Leser dort zu sehen. Liste von 3x Leveraged ETFs aktualisiert am 31. August 2016 Während gehebelte ETFs sind ziemlich umstritten in diesen Tagen, sie Sind auch sehr beliebt. Und es scheint, dass die 3x gehebelten ETFs keine Ausnahme auf beiden Konten sind. Also, wenn Sie sehen wollen, was all das Buzz ist oder denken Sie eine 3x gehebelte ETF vielleicht eine gute Passform für Ihre Trading-Strategie. Dann ist diese liste für sie. Aber eine Sache, die du verstehen musst. 3x gehebelte ETFs garantieren nicht eine 300 Rendite auf ihrem zugrunde liegenden Index oder Vermögenswert, obwohl das das Ziel ist. Auch die Rückkehr wird auf der täglichen Rückkehr erwartet, nicht die jährliche. Und wenn Sie lieber doppelte Leveraged Fonds statt, dann haben wir eine Liste von 2x gehebelten ETFs nur für Sie. Aber für Zwecke dieses Artikels, hier ist dein. Liste der 3x gehebelten ETFs BGU - Direxion Daily Large Cap Bull 3X Aktien BGZ - Direxion Daily Large Cap Bär 3X Aktien ETF BUNT - PowerShares DB 3x Deutsche Bund Futures ETN BXUB - Barclays Long B Leveraged SampP 500 Total Return ETN BRZU - Direxion Täglicher Brasilien Bull 3x Aktien ETF CURE - Direxion Tägliche Gesundheitspflege Bull 3X Aktien ETF CZI - Direxion China Bär 3x Aktien ETF CZM - Direxion China Bull 3x Aktien ETF DPK - Direxion Tägliche Devotierte Märkte Bär 3X Aktien ETF DRIP - Direxion Tägliche Sampl Ölverstärker Gas Exp. Amp Prod. Bär 3X Anteile ETF GUSH - Direxion Tägliche Sampl Ölverstärker Gas Exp. Amp Prod. Bull 3X Aktien ETF DPST - Direxion Tägliche Regionalbanken Bull 3X Aktien ETF WDRW - Direxion Tägliche Regionalbanken Bär 3X Aktien ETF DRN - Direxion Tägliche Immobilien Bull 3X Aktien ETF DRV - Direxion Tägliche Immobilien Bär 3X Aktien ETF DUST - Direxion Daily Gold Miners Bear 3x Aktien ETF DZK - Direxion Täglich entwickelte Markts Bull 3X Aktien ETF EDC - Direxion Tägliche Emerging Markets Bull 3X Aktien ETF EDZ - Direxion Tägliche Emerging Markets Bär 3X Aktien ETF ERX - Direxion Daily Energy Bull 3X Aktien ETF ERY - Direxion Daily Energy Bear 3X Aktien ETF FAS - Direxion Tägliche Finanzbull 3X Aktien ETF FAZ - Direxion Tägliche Finanzbär 3X Aktien ETF FINU - ProShares UltraPro Financials ETF FINZ - ProShares UltraPro Short Financials ETF GASL - Direxion Tägliche Erdgas Related Bull 3X Aktien ETF GASX - Direxion Daily Natural Gas Verwandte Bären 3X Aktien ETF GLDL - Direxion Daily Gold Bull 3X Aktien ETF GLDS - Direxion Daily Gold Bär 3X Aktien ETF INDL - Direxion Daily India Bull 3x Aktien ETF ITLT - PowerShares DB 3x Italienische Treasury Bond Futures ETN JDST - Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3X Aktien ETF JNUG - Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Aktien ETF JGBD - PowerShares DB 3x Inverse Japanische Regierung Bond Futures ETN JGBT - PowerShares DB 3x Japanische Govt Bond Futures ETN JPNL - Direxion Daily Japan Bull 3x Aktien JPNS - Direxion Daily Japan Bear 3x Aktien KORU - Direxion Daily Südkorea Bull 3x Aktien ETF LABD - Direxion Daily SampP Biotech Bär 3X Aktien ETF LABU - Direxion Tägliche SampP Biotech Bull 3X Aktien ETF LBJ - Direxion Tägliche Lateinamerika Bull 3X Aktien ETF LBND - PowerShares DB 3X Long 2543 Jährliche Schatzanleihe ETF MATL - Direxion Tägliche Grundstoffe Stier 3X Aktien ETF MWJ - Direxion Daily Mid Cap Bull 3X Aktien ETF MWN - Direxion Daily Mid Cap Bär 3X Aktien ETF NAIL - Direxion Daily Homebuilder amp Supplies Bull 3X Aktien ETF CLAW - Direxion Daily Homebuilders Amp Supplies Bär 3X Aktien ETF NUGT - Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Aktien ETF ROLA - iPath Long Extended Russell 1000 TR Index ETN ROSA - iPath Short Extended Russell 1000 TR Index ETN RTLA - iPath Long Extended Russell 2000 TR Index ETN RTSA - iPath Short Extended Russell 2000 TR Index ETN RUSL - Direxion Daily Russland Bull 3x Aktien ETF RUSS - Direxion Täglich Russland Bär 3x Aktien ETF SBND - PowerShares DB 3X Short 2543 Jahr Treasury Bond ETN SDOW - UltraPro Short Dow 30 ETF SFLA - iPath Long Extended SampP 500 TR Index ETF SFSA - iPath Short Extended SampP 500 TR Index ETN SICK - Direxion Daily Healthcare Bär 3X Aktien ETF SMDD - UltraPro Short Mid-Cap 400 ETF SOXL - Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Aktien ETF SOXS - Direxion Daily Semiconductor Bär 3x Aktien ETF SPXU - ProThards Ultra Pro Short SampP 500 ETF SQQQ - UltraPro Short QQQ ETF SRTY - UltraPro Short Russell 2000 ETF TMF - Direxion Täglich 30 Jahre Treasury Bull 3X Aktien ETF TMV - Direxion Täglich 30 Jahre Treasury Bear 3X Aktien ETF TNA - Direxion Tägliche Small Cap Bull 3X Anteile ETF TQQ - UltraPro QQQ ETF TTT - UltraPro Short 2043 Jahr Treasury ETF TYD - Direxion Täglich 10 Jahre Treasury Bull 3X Aktien ETF TYH - Direxion Tägliche Technologie Bull 3X Aktien ETF TYO - Direxion Täglich 10 Jahre Treasury Bear 3X Aktien ETF TYP - Direxion Daily Technologie Bär 3X Aktien ETF TZA - Direxion Täglich Small Cap Bär 3X Aktien ETF UGLD - 3x Long Gold ETN DGLD - 3x Inverse Gold ETN USLV - 3x Lange Silber ETN DSLV - 3x Inverse Silber ETN UDNT - PowerShares DB 3x Kurzer US Dollar Index Futures ETN UDT - UltraPro Dow 30 ETF UMDD - UltraPro Mid-Cap 400 ETF UPRO - ProShares Ultra Pro SampP 500 ETF URTY - UltraPro Russell 2000 ETF UUPT - PowerShares DB 3x Lange US Dollar Index Futures ETNETF Handelsstrategien für jeden Investor Investieren Sie in Rohstoffe ohne Investitionen in Commodities Tetra ImagesGetty Images Lets face it, Sie haben keinen Platz in Ihrem Keller für ein Barrel Öl. Eine goldene kiste Und etwas Vieh (oder vielleicht auch). Allerdings haben Sie Platz in Ihrem Portfolio für Rohstoff-ETFs. Ohne Auf Lager auf Viehbestand, können Sie eine Ware ETF kaufen und haben sofortige Exposition gegenüber dem Rohstoffmarkt. Es ist eine viel einfachere Transaktion und man muss es nicht waschen. Ausländische ETFs geben Ihnen Zugang zu internationalen Märkten Jose Luis Pelaez IncBlend ImagesGetty Images Ausländische Investitionen können kompliziert werden. Währungsanpassungen, ausländische Steuergesetze und nur allgemeine ausländische Herausforderungen. Allerdings gibt es ETFs, die internationale Investitionen viel einfacher machen. Ausländische Markt-ETFs, Fonds, die inländische Währung-basierte, Emerging Markets ETFs sind. Breite ausländische Fonds und sogar ETFs als einzelne Länder wie Brasilien und China verfolgen. Es gibt keinen Grund mehr zu befürchten, außerhalb der USA oder irgendeines Landes zu investieren. Die Welt ist deiner. Bond ETFs sind das Geschenk, das Gib Bonds gibt ETFs sind ein wenig verlockender als die meisten Investitionen, weil sie nicht nur auf Sekundärmärkten handeln, sondern sie können auch einen Umsatz in Ihrem Portfolio erstellen. Bond investiert im Allgemeinen kann schwierig sein. Couponraten, Ausfallrisiko, Dauer. Allerdings kann eine Anleihe ETF etwas von dieser Komplexität zu lindern, indem sie Investoren ein Pre-Packaged Asset, die sofortigen Zugang zum Rentenmarkt gibt. Was ist mit ETNs Von Schuldinstrumenten zu sprechen, gibt es Variationen von ETFs bekannt als ETNs, Exchange Traded Notes. ETNs sind Vermögenswerte, die von einer Großbank als Senior Schuldtitel ausgegeben werden - im Gegensatz zu ETFs, die aus Wertpapieren wie Rohstoffen, Währungen, Futures, Forwards und Optionen bestehen. Wenn Sie eine ETN kaufen, kaufen Sie einen Schuldschein ähnlich einer Anleihe, aber die Bedingungen des Schuldenvertrages werden durch die Struktur der Note bestimmt. ETNs werden von einer Bank mit einer hohen Bonität unterstützt, also sind sie ziemlich sichere Produkte. Allerdings sind ETNs nicht ohne Kreditrisiko, nur ein niedrigeres Niveau. Spielen Sie den Devisenmarkt mit ETFs Bond ETFs und ETNs sind zwei Möglichkeiten, den Zinsmarkt zu spielen, aber wenn es um den ausländischen Zinshandel geht, schauen Sie nicht weiter als Währungs-ETFs. Ob Sie in eine breite Währung Asset investieren wollen, eine Region Währung wie Europa, oder sogar eine einzelne Landeswährung, ETFs haben Sie abgedeckt. Währungs-ETFs sind ein guter Weg, um ausländisches Risiko abzusichern, ausländische Zinssätze zu spielen oder einfach nur in Fremdwährungen zu investieren. ETFs auf der Nachseite spielen Für jeden Kaufhandel, theres ein Verkauf Handel auf der anderen Seite. Die meisten Menschen assoziieren Investitionen mit dem Kauf, aber das umfasst nur 50 von jedem Handel. So macht es Sinn, dass es ETFs speziell für bärische Investoren geschaffen hat. Schaffung von Nachteil ist möglich durch den Verkauf jeder ETF, aber was, wenn ich Ihnen sagte, dass Sie eine ETF kaufen können und immer noch kurz. Es ist wahr und es heißt eine inverse ETF. Perfekt für Investoren, die Beschränkungen gegen den Verkauf haben, aber kurz wollen, können sie eine umgekehrte ETF kaufen. Hedging-Risiko mit ETFs Wieder kommen wir zurück zu investieren bedeutet Kauf. Aber ein großer Teil der Investition ist auch vor Risiko zu schützen. Das ist, wo ETFs helfen können. Haben Sie ein großes diversifiziertes Portfolio, das gewinnt, wenn der Markt steigt Schützen Sie nach unten durch den Verkauf eines Marktes ETF. Kurze viele Ölvorräte Kaufen Sie eine Öle ETF, um Ihre Aufwärtsbelichtung zu schützen. Lange ein Index. Schützen Sie Ihre Position durch den Verkauf einer zugrunde liegenden ETF. Hedge-Indizes mit ETFs, die ich oben angedeutet habe, aber ETFs sind eine gute Möglichkeit, Indexpositionen zu schützen. Wenn Sie ein bestimmter Index sind, können Sie einen gegnerischen Handel machen, um Ihr Risiko zu schützen. Einige Indizes haben mehrere ETFs, die es verfolgen, also können die Chancen reichlich vorhanden sein, wenn es darum geht, Ihr Indexrisiko abzusichern. Handeln Sie eine ETF, um einige oder alle Ihrer Indexposition zu schützen oder in einigen Fällen eine ähnliche Indexposition zu setzen, indem Sie stattdessen eine ETF verwenden. Immerhin, das ist, warum sie geschaffen wurden. Entdecken Sie Ihre Optionen mit ETF-Optionen Es gibt viele Möglichkeiten, ETF-Optionen zu nutzen. Sie können sie verwenden, um ETFs (und umgekehrt) oder sogar den korrelierenden Index zu hecken. ETF-Anrufe können große Vermögenswerte sein, um die Aufwärtsbelastung zu erlangen, ohne eine Menge Geld zu binden, und Puts sind ein Weg, um auch kurz zu werden. Sie können sogar fortgeschrittene ETF-Optionsstrategien verwenden, um eine Volatilitätsposition zu nehmen oder einfach nur für Marktwert zu handeln. Wenn theres eine ETF, die Optionen auflistet, dann haben Sie Optionen. Spiel-Earnings-Saison mit ETFs Mindestens viermal im Jahr, du musst dich auf die Saison vorbereiten. ETFs können mit diesem Spielplan helfen. Ob Sie ETFs einsetzen, um einen vielversprechenden Sektor zu bekommen, vor jeglichen Einkommensüberraschungen zu schützen oder die Gewinnvögel mit den ETF-Options-Straddles zu spielen, theres eine Gewinnstrategie für Sie. Wenn Sie Einkommen Ankündigungen auf Ihre Wertpapiere auftauchen, ist die Ertragssaison für ETFs. ETFs anstelle von Mutual Funds Nutzen Sie die vielen Möglichkeiten, wie ETFs Ihr Investmentportfolio nutzen können. Chance Favors Ich sage das sehr. Jede Investition ist anders und sollte von Fall zu Fall ausgewertet werden. Allerdings gibt es einige starke Argumente, dass ETFs viele Vorteile gegenüber Investmentfonds haben. Wenn Sie nicht sicher sind, sehen Sie selbst Handel ETFs, die Ihren Investing Style passen Sieben ETF Investing Strategies. HYB Haben Sie dazu neigen, Large-Cap-Wertpapiere zu bevorzugen Sie gerne in Wertaktien investieren So oder so, theres eine ETF für Sie. Sei es Wachstum, Wert oder Mischung, oder sogar große, mittlere oder kleine Kappe, theres eine ETF, um Ihre Strategie zu passen. Es ist wichtig, mit Ihrem Portfolio bequem zu sein, und Stil ETFs sind nur der Vorteil, um Ihre Investing-Stil passen. Es gibt viele Investoren, die neu in ETFs sind, also ist dies ein perfekter Weg, um zu sehen, ob eine dieser 14 ETF-Handelsstrategien eine Passform für ein Portfolio sein kann. Kein Vermögen wird perfekt sein, aber es ist ein sehr starker Fall für die Einbeziehung von Exchange Traded Funds in Ihre Investment-Strategie und nicht viele Gründe nicht zu machen.
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